ANALISA FUNDAMENTAL
DEFINISI ANALIS FUNDAMENTAL DALAM INVESTASI SAHAM
Analisa fundamental dalam dunia saham merupakan tehnik analisa yang memperhitungkan berbagai berbagai faktor fundamental yang dapat mempengaruhi pergerakan harga saham sebagai pertimbangan utama dalam memilih saham.
Faktor fundamental ini meliputi keadaan ekonomi global dan dalam negeri, tren industri, tingkat persaingan usaha, kebijakan fiskal dan moneter, hingga yang paling utama adalah mempertimbangkan kinerja perusahaan dibalik saham tersebut yang bisa dicek melalui laporan keuangan.
Definisi Analisa Fundamental yang kemukakan oleh
Fakhruddin & Sopian, 2011
Analisa fundamental merupakan tehnik yang mencoba memperkirakan harga saham di masa yang akan datang dengan cara menganalisis nilai faktor faktor fundamental yang mempengaruhi harga saham di masa mendatang dan menerapkan hubungan variabel variabel tersebut hingga diperoleh perkiraan harga saham.
Darmadji & Fakhruddin, 2012,149
Analisa Fundamental merupakan salah satu cara untuk melakukan penilaian saham dengan mempelajari atau mengamati berbagai indikator yang terkait dengan kondisi makro ekonomi dan kondisi industri suatu perusahaan hingga berbagai indikator keuangan dan manajemen perusahaan.
Widioatmodjo 2015,238
Analisa Fundamental adalah suatu analisa yang dilakukan dengan melakukan penilaian atas laporan keuangan perusahaan. Adapun target analisis fundamental ini adalah untuk memberikan jawaban atas pertanyaan apakah suatu kondisi perusahaan dalam keadaan sehat atau tidak. Jika sehat, maka perusahaan tersebut layak untuk dijadikan tempat investasi, dengan membeli saham nya tersebut. Analisa fundamental ini cenderung dilakukan untuk memutuskan investasi jangka panjang.
Analisa Fundamental dapat dilakukan dengan melalui Enam (6) Langkah :
- Searching, informasi dapat diperoleh dengan melihat laporan keuangan perusahaan, terdapat dua laporan keuangan yang paling banyak digunakan, yaitu laporan laba rugi dan neraca. Kegiatan mencari informasi dalam bentuk data yang tersaji di laporan keuangan inilah yang disebut dengan
- Counting, langkah ini merupakan perhitungan rasio keuangan, dimana dari perhitungan masing masing rasio memiliki prioritas nya tersendiri terhadap rasio.
- Comparing, membandingkan rasio yang telah dihitung dengan data pembanding nya, seperti data perusahaan lain yang memiliki bidang yang sama.
- Calculating, menjumlahkan masing masing penilaian tersebut.
- Concluding,dimana menyimpulkan hasil perhitungan rasio.
- Recomending, yaitu memberikan rekomendasi atas hasil yang telah di peroleh.
- Sumber : repositori.buddhidharma.ac.id
Fungsi Analisis Fundamental
Analisa Fundamental memiliki beberapa fungsi dan kegunaannya yang digunakan dalam melakukan investasi saham.
- Membantu mendeteksi waktu yang tepat untuk masuk atau keluar dari pasar saham, sehingga kita bisa tahu kapan bisa melakukan investasi dalam kondisi ekonomi tertentu.
- Analisa fundamental juga bisa membantu memilih saham yang baik untuk dijadikan investasi, sehingga kamu bisa terhindar dari perusahaan yang fundamentalnya kurang baik.
- Bisa membantu mengetahui harga wajar di sebuah saham juga bisa digunakan untuk mengetahui valuesaham, seperti berapa nominal rupiah pada saham yang layak, dengan menggunakan beberapa metode.
Cakupan Analisis Fundamental
Analisa Fundamental memiliki cakupan yang dapat di pergunakan oleh investor dalam memutuskan investasi saham, diantaranya :
Analisis Makro
Analisa makro merupakan cara untuk mengetahui kondisi ekonomi negara yang berlaku secara keseluruhan dimana kita perlu memperhatikan apakah ekonomi masih bertumbuh atau tidak. Begitu juga dengan inflasi yang tidak mengancam pertumbuhan, dan lainnya.
Analisis Sektoral (Industri)
Analisa sektoral adalah analisa untuk mengetahui kondisi masing-masing industri dan di sini kita bisa melihat sektor industri mana saja yang memiliki peluang untuk bertumbuh.
Analisis Mikro
Analisis Mikro merupakan cara untuk mengetahui kondisi perusahaan, yang bisa dilakukan dengan melihat kesehatan keuangannya yang bisa diukur dari laporan keuangan perusahaan tersebut. Ada berbagai rasio yang dihasilkan dari laporan keuangan, seperti EPS, PBV, ROA, ROI, PER, DER dan masih banyak lagi.
Kemudian selain dari laporan keuangan, ada data lain yang dibutuhkan untuk bisa dianalisis dengan menggunakan analisis fundamental ini. Di antaranya adalah berita dan data ekonomi. Untuk berita bisa didapat dari media elektronik ataupun koran. Sementara untuk data ekonomi bisa didapat dari Badan Pusat Statistik atau Bank Indonesia yang dikeluarkan secara berkala. Berita dan laporan keuangan pun bisa kamu dapat dengan mudah di Bursa Efek Indonesia, situs emiten bersangkutan serta perusahaan sekuritas yang kamu gunakan.
3 Langkah Cara Analisa Fundamental
Secara garis besar, analisis fundamental terbagi atas dua tahap yaitu analisis kualitatif dan analisis kuantitatif.
Analisa kualitatif adalah jenis analisa yang tidak berbasis pada angka, bersifat subjektif, namun penting karena memberikan gambaran besar tentang potensi kinerja perusahaan kedepannya. Contoh analisa kualitatif pada analisis fundamental antara lain meliputi analisa model bisnis perusahaan, keunggulan kompetitif, kualitas manajemen, dan good corporate governance atau transparansi.
Sedangkan analisa kuantitatif adalah jenis analisa yang melibatkan angka dan memiliki hasil yang terukur. Contohnya analisa laporan keuangan seperti neraca, laba rugi, dan arus kas, serta analisa rasio-rasio keuangan yang lain. Nah, jika kedua teknik analisa di atas digabung menjadi langkah-langkah yang praktis bagi investor pemula, maka kurang lebih berikut ini langkah-langkahnya:
- Memilih Perusahaan
Langkah pertama adalah memilih perusahaan. Dalam memilih perusahaan, pilihlah perusahaan yang bagus, berfundamental kuat, dan memiliki prospek yang baik di masa depan. Cara mengetahuinya adalah dengan menggunakan analisa kualitatif. Misalnya dengan menganalisis apa saja keunggulan kompetitif perusahaan, bagaimana kualitas manajemennya, hingga menilai seberapa besar potensi keuntungan yang bisa dihasilkan perusahaan dari model bisnisnya.
- Menentukan nilai intrinsik saham
Setelah memilih perusahaan, berikutnya kamu perlu menentukan berapa nilai intrinsik dari saham perusahaan tersebut. Nilai intrinsik ini nantinya akan menjadi acuan bagi investor dalam memutuskan apakah akan membeli sahamnya atau tidak. Seorang fundamentalist biasanya hanya akan membeli saham yang saat ini dihargai di bawah nilai intrinsiknya atau dikenal dengan istilah undervalued. Dan akan menghindari saham yang dijual di atas nilai intrinsiknya atau sudah overvalued. Lalu, bagaimana cara mengetahui nilai intrinsik dari suatu saham? Ada beberapa cara, namun yang paling populer adalah dengan menggunakan metode valuasi rasio P/E dan PBV.
- Menentukan MOS
MOS atau Margin of Safety adalah selisih antara nilai intrinsik saham dengan harga saham di pasar saat ini. MOS umumnya direpresentasikan dalam bentuk persentase dan berfungsi sebagai jaring pengaman bagi investor untuk mengantisipasi ketidakpastian di masa depan. Sebagai contoh, anggap sebuah saham memiliki nilai intrinsik Rp500 dan kamu membelinya di harga Rp350. Bila demikian, maka walaupun prediksi nilai intrinsik saham kamu salah, setidaknya harga saham perlu turun Rp150 dulu atau 30% dari nilai intrinsiknya untuk membuat kamu rugi.
Sebaliknya, jika prediksi kamu benar, maka minimal keuntungan yang bisa diperoleh adalah sebesar 30%. Dalam analisis fundamental, investor disarankan menentukan margin of safety sebesar mungkin namun masih dalam kadar yang masih masuk akal agar paling tidak masih ada ruang yang cukup untuk jaga-jaga seandainya salah prediksi.
Sumber : Stockbit : https://snips.stockbit.com/investasi/analisis/fundamental
Untuk mendapatkan edukasi lebih lanjut silakan klik
https://boskusaham.com/kelas-belajar-saham/
Untuk menghubungi kontak kami dapat di akses langung ke
https://wa.me/081296788885 atau 081296788885
